中国证券监督管理委员会


关于发布《超额配售选择权试点意见》的通知

证监发[2001]112号


各证券公司：

　　为规范各证券公司在拟上市公司及上市公司向全体社会公众发售股票中行使超额配售选择权的行为，我会制定了《超额配售选择权试点意见》，现予以发布，请遵照执行。

二○○一年九月三日


超额配售选择权试点意见

　　为促进股票发行制度的市场化，控制股票发行风险，规范主承销商在上市公司向全体社会公众发售股票（以下简称“增发”）中行使超额配售选择权的行为，根据有关法律、法规的规定，制定本试点意见。

　　一、本试点意见所称超额配售选择权，是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。在本次增发包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。

　　二、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 依法对主承销商行使超额配售选择权进行监督管理。

　　证券交易所对超额配售选择权的行使过程进行实时监控。

　　三、发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分。

　　发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。

　　四、拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已建立完善的内部控制，遵循内部防火墙原则，并由专人负责内部监察工作。

　　中国证监会认为必要时，可以对主承销商进行实地检查。

　　五、主承销商与发行人签订的承销协议中，应当明确发行人对主承销商行使超额配售选择权的授权，以及主承销商包销和行使超额配售选择权的责任。

　　有关超额配售选择权的实施方案应当在增发招股说明书（包括招股意向书和招股说明书）中予以披露。

　　六、在实施增发前，主承销商应当向证券登记结算机构申请开立专门用于行使超额配售选择权的帐户，并向证券交易所和证券登记结算机构提交授权委托书及授权代表的有效签字样本。

　　主承销商行使超额配售选择权所涉及的开户、清算、交收等事项，应当按照证券交易所和证券登记结算机构的相关规则办理。

　　七、主承销商在决定行使超额配售选择权时，应当保证仅对参与本次发行申购且与本次发行无特殊利益关系的机构投资者做出延期交付股份的安排。

　　在前款所述投资者预先付款并同意推迟股份交收的情况下，主承销商可以在征集认购意向时，与其达成预售拟行使超额配售选择权所对应股份的协议，并将该协议报证券登记结算机构备案。

　　八、在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额发售股票获得的资金，按不高于发行价的价格从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者；如果发行人股票的市场交易价格高于发行价格，主承销商可以根据授权要求发行人增发股票，分配给提出认购申请的投资者，发行人获得发行此部分新股所募集的资金。

　　超额配售选择权的行使限额，即主承销商从集中竞价交易市场购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和，应当不超过本次增发包销数额的15%。

　　九、在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。

　　主承销商行使超额配售选择权，可以根据市场情况一次或分次进行，从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用由主承销商承担。

　　十、主承销商应当将预售股份取得的资金存入其在商业银行开设的独立帐户。除包销以外，主承销商在发行承销期间，不得运用该帐户资金外的其他资金或通过他人买卖发行人上市流通的股票。

　　证券登记结算机构有权对该帐户资金的使用情况进行监察。

　　十一、超额配售选择权行使期届满或累计行使数额达到超额配售选择权行使限额时，主承销商应当在两个工作日内向证券交易所和证券登记结算机构提出申请并提供相关材料，将超额配售选择权帐户上的所有股份配售给接受延期交付安排的投资者。

　　十二、超额配售选择权行使完成后，本次发行的新股按以下公式计算：

　　本次发行的新股数量 = 发行包销股份数量 + 超额配售选择权累计行使数量 — 主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量

　　十三、主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的五个工作日内，通知相关银行将应付给发行人的资金（如有）支付给发行人，应付资金按以下公式计算：

　　发行人因行使超额配售选择权的筹资额 = 发行价X（超额配售选择权累计行使数量 — 主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量）— 因行使超额配售选择权而发行新股的承销费用

　　十四、发行人在包销数额内的新股发行完成后，应当发布股份变动公告；在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的三个工作日内，应当再次发布股份变动公告；在全部发行工作完成后，发行人还应当按照有关规定办理相关的工商变更登记手续。

　　十五、在超额配售选择权行使完成后的三个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露以下有关超额配售选择权的行使情况：

　　（一）因行使超额配售选择权而发行的新股数量；如未行使，应当说明原因；

　　（二）从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格；

　　（三）发行人本次增发股份总量；

　　（四）发行人本次筹资总金额。

　　十六、主承销商应当保留行使超额配售选择权的完整记录。在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报中国证监会和证券交易所备案。

　　十七、首次公开发行股票公司试行超额配售选择权的，参照本试点意见执行。

　　十八、本试点意见自发布之日起施行。

广东省广州市人民政府


外地旅行社驻广州旅游办事机构管理暂行办法
广州市人民政府



第一章 总 则
第一条 为促进旅游事业的健康发展，加强对外地旅行社驻广州旅游办事机构的管理，根据国务院颁布的《旅行社管理暂行条例》和国家旅游局关于《旅行社管理暂行条例实施办法》及省、市的有关规定，结合我市具体情况制订本办法。
第二条 本办法适用于设在广州市内（含市属县下同），所有外地旅行社驻广州旅游办事机构。
第三条 外地旅行社驻广州旅游办事机构（以下简称外地旅游办事机构）是外地旅行社在广州设立从事与本旅行社有关非盈利性旅游业务的联系机构。
旅游办事机构名称一律为“××旅行社（旅游公司）驻广州联络站”。
第四条 外地旅游办事机构应接受广州市旅游局的监督指导。

第二章 机构设立与审批程序
第五条 在广州市设立旅游办事机构必须具备下列条件：
（一）申请设立旅游办事机构的旅行社，必须是符合国家和省人民政府关于旅行社管理的规定，经当地旅游行政管理部门批准，有工商行政管理部门发给营业执照的外地旅行社。
（二）外地旅游办事机构的负责人必须由该旅行社正式工作人员担任，其他人员不得超过五人。
（三）外地旅游办事机构必须有固定的办公场所（含自有居住地或有一年以上租约的房屋）和必要的通讯设备。
（四）按照规定缴纳管理费（具体收费办法另行拟订）。
第六条 外地旅游办事机构须经广州市旅游局审查核准并发给《外地旅行社驻广州旅游办事机构许可证》后方可开展工作。
第七条 外地旅行社在广州设立旅游办事机构，应按照下列程序办理：
（一）由原地旅行社向广州市旅游局提交有法定代表人签署的申请书。
（二）填写《外地旅行社开办驻广州旅游办事机构申请登记表》，并提交下列证明、材料：
1．所在地的旅游行政管理部门发给的旅行社经营许可证、工商行政管理部门核发的营业执照。
提供营业执照影印件的，须经当地工商行政管理局盖章。
2．所在地的旅游行政管理部门出具同意其在广州设立旅游办事机构的证明。
3．原地旅行社法定代表人签署委任驻广州旅游办事机构负责人的授权书和负责人简历。
第八条 外国及港、澳、台地区的旅行社设立驻广州旅游办事机构，应遵照中华人民共和国国务院《关于外国企业在中国设立常驻旅游办事机构的意见》有关规定，报经国家旅游局批准，在国家旅游局批准之日起三十天内，持该批准件，向广州市旅游局申请领取《外地旅行社驻广州旅
游办事机构许可证》，并向广州市工商行政管理局办理工商登记等手续后，方可开展工作。

第三章 外地旅游机构的工作范围
第九条 广东省内的旅游办事机构，只能为本旅行社主办的旅游团（者）办理在广州过境接待工作（即经广州回本地旅游）或负责向广州地区的旅行社委托代办广州旅游的联络工作。不得经营属“不回本地旅游，只在广州旅游或经广州中转往外地旅游”的业务。
第十条 广东省外的旅游办事机构，只能开展与本旅行社与广州地区的旅行社进行横向联合的有关工作。需要组织旅游团（者）到广州旅游或需要在广州招徕旅游团的，必须委托广州地区的旅行社办理或与广州地区的旅行社联营有关订房、订餐、订机、车船票和游览等接待业务。
第十一条 外国及港、澳、台地区的旅行社驻广州旅游办事机构，应当从事非盈利性的旅游联络活动，其组织的旅游团（者），到广州旅游或经广州中转的，必须委托广州地区合法的旅行社办理旅游接待业务（包括订房、订餐、订机、车、船票和游览）。
第十二条 广东省内的旅游办事机构在广州接送回本地的旅游团（者）时，必须有鲜明的标志、旗号。陪同的导游人员应持有国家导游证书并佩戴导游证。
第十三条 旅游办事机构应按规定向广州市旅游局及时提供各种报表和资料。
第十四条 旅游办事机构名称的变更、办公场所的搬迁、办事机构负责人和工作人员的更换，必须在变更之日起十五日内到广州市旅游局办理变更登记手续；旅游办事机构的撤销，应在停止工作的二十天前书面通知广州市旅游局；有关事宜清理完毕后，向原发许可证和登记机关办理注
销手续。
第十五条 旅游办事机构持有的《外地旅行社驻广州旅游办事机构许可证》每年进行一次年检。

第四章 罚 则
第十六条 违反本办法，有下列情形之一者，由广州市旅游局或会同有关部门予以查处，视情节轻重，分别给予内部通报、登报批评或处以五百元至贰千元的罚款，责令其关闭停业，吊销《外地旅行社驻广州旅游办事机构许可证》。
（一）国内的外地旅行社未经广州市旅游局批准擅自在广州设立旅游办事机构（或同类性质的组织）的；
（二）外国、港、澳、台地区的旅行社未经国家旅游局批准，没有领取《外地旅行社驻广州旅游办事机构许可证》而擅自在广州设立旅游办事机构的；
（三）广东省内的旅游办事机构，接送在广州过境旅游团（者）时，无鲜明的标志、旗号，陪同的导游员无国家导游证书，不佩戴导游证的；
（四）机构有了变化，不向原登记机关办理变更登记手续的。
第十七条 对外地旅游办事机构超越工作范围或进行非法经营活动的，由广州市旅游局会同有关部门予以查处，没收其全部非法收入，或处以非法收入三倍以下罚款。
第十八条 对旅游办事机构进行处罚时，还应对其负责人和直接负责人，处以五十元至贰百元的罚款。情节严重的，加倍罚款。
第十九条 广州市旅游局查处违法行为时，应当出示合法证件，进行罚款时，应书面通知被罚款者，并出具由广州市财政局统一印制的罚款单据。被罚者如有异议，可在接到罚款通知书之日起，十五日内申请复议。
被罚款者既不申请复议又拒不执行罚款决定的，由广州市旅游局向人民法院申请强制执行。

第五章 附 则
第二十条 本办法由广州市旅游局负责解释。
第二十一条 本办法自公布之日起施行。




1989年1月2日